Dois números para ler juntos
O win rate diz quantas vezes você ganha, a relação risco/retorno quanto você ganha em relação ao que perde. Sozinhos eles enganam: dá para perder com 70% de operações vencedoras e ganhar com 35%.
O win rate de equilíbrio
Win rate mínimo = 1 ÷ (1 + R:R). Com um R:R de 1:1 é preciso ganhar mais de 50% das vezes, com 1:2 mais de 33%, com 1:3 mais de 25%. Abaixo desse limite o sistema perde, por mais preciso que pareça.
A expectativa
Expectativa = (win rate × ganho médio) − (taxa de perda × perda média). Em R é ainda mais simples: a média dos resultados em R de todas as operações. Uma expectativa de +0,3R significa que cada operação, em média, rende 30% do que você arrisca.
Exemplo: 40% de ganhos de +2R e 60% de perdas de −1R. Expectativa = 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = +0,2R por operação.
O que olhar no diário
Calcule win rate e expectativa separados por setup e horário, com pelo menos 30 operações por grupo. Muitas vezes um único setup sustenta todo o resto: cortar os que perdem é a melhoria mais rápida que você pode fazer.